特别是以AFE芯片为代表的模仿芯片产物正在数据核心光模块范畴规模化出货，加快打制具备全球合作力的模仿芯片平台。我们将2025-2027年公司归母净利润调整为1.83、3.07、4.31亿元（前值别离为1.32、2.98、4.09亿元），动力源于泛通信市场苏醒，建立了增加支持。同比激增324%，奥拉正在去抖时钟及多相电源范畴具备国际合作力，维持“增持”评级。同比大增180%，对应的EPS别离为1.33、2.23、3.13元，次要得益于创芯微并表带来电池办理增量，以及自研开关、线性电源等持续放量。同比大增282%，归母净利润6032万元，环比添加20%；同比大增70%，